האם אתה בעל עסק קטן? אולי אתה פשוט מפלרטט עם הרעיון להתחיל את ההמולה הצדדית שלך ורוצה להבין את פוטנציאל הרווח שלך. חישוב יחס החוב שלך להון הוא אחת הדרכים הברורות ביותר לקבוע את הבריאות הכללית של המותג שלך. במונחים הפשוטים ביותר, זה עוזר לך להעריך את הנכסים שלך בהשוואה להתחייבויות שלך, אך חשוב מכך, נותן לך בדיקת בטן לגבי היציבות הפיננסית של העסק שלך. זו גם אחת השאלות המובילות שסביר להניח שתישאלו על ידי משקיעים. הנה, אנחנו מפרקים את זה.
מהו יחס חוב-הון עצמי?
יחס חוב להון - המכונה לעתים קרובות יחס D/E - מסתכל על סך החוב של החברה (כל התחייבויות או כספים) בהשוואה להון הכולל שלה (הנכסים שבבעלותך בפועל).
מספר זה נועד להסביר האם לחברה יש את היכולת להחזיר את חובותיה או לא. יחס D/E נמוך יותר פועל לטובתך - זה סימן לכך שאתה יציב כלכלית ויש לך משאבים פנימיים אם הרווחים או המשק ירדו פתאום. מצד שני, יחס D/E בצד הגבוה יותר (או כזה שעולה בהתמדה) יכול להיות סמן למשקיעים לכך שהחוב שלך עולה על היכולת של החברה שלך לייצר הון משלה או להרוויח. במילים אחרות, העסק שלך מסתמך על חובות למימון פעולות. זה מדאיג במיוחד אם החברה שלך חדשה.
מה זה חוב?
במקרה זה, אנו מדברים על כל התחייבויות שנטלת על עצמך כדי לנהל את העסק שלך. נניח שיש לך חנות פרחים ולקחת הלוואה לעסקים קטנים כדי לעזור לכסות את העלות של עובד במשרה חלקית וחלק משכר הדירה שלך. כל דבר שלא שולם או שאתה חייב עליו כסף כחלק מהמותג שלך (אפילו כסף שאתה לווה מחבר שבסופו של דבר תצטרך להחזיר) נחשב לחוב.
מה זה הון עצמי?
זהו שווי הנכסים של החברה שלך (מזומן, רכוש, ציוד) לאחר אתה מוריד כל חובות או התחייבויות. לגבי עסק הפרחים הזה... נניח שקנית את חלון הראווה שלך ב-0,000, עם ירידה של 150,000$. היית צריך לקחת הלוואה בנקאית כדי לכסות את ה-100,000$ הנותרים. זה הופך את סך החוב שלך (בקשר לנדל'ן) ל-0,000 ואת ההון העצמי שלך ל-0,000 (כלומר, זה החלק שבבעלותך, ללא תנאים). אז במקרה זה, היחס הוא 0.67.
מהו יחס טוב להון עצמי?
כדי לקבוע זאת, אתה באמת צריך להכיר את התעשייה שלך. (משקיעים הבודקים את יחס ה-D/E שלכם צריכים להיות בקיאים גם בזה.) לדוגמה, יחס ה-D/E הממוצע עבור חברות S&P 500 (כמו Lowe's או Domino's Pizza) הוא בדרך כלל 1.5. אבל משקיעים בתעשיות פיננסיות יכולים לצפות ליחס D/E של 2.0 ומעלה. עסקים קטנים או מבוססי שירות - כמו חנות הפרחים ההיא - כנראה רוצים יחס D/E שהוא 1.0 ומטה, מכיוון שיש להם פחות נכסים למנף.
זה בערך בעיני המתבונן. לדוגמה, יחס גבוה של חוב להון יכול להיות בעייתי אם קורה משהו (שפל כלכלי, למשל) שבו אתה פתאום לא יכול לשלם את החשבונות או לעמוד בקצב של מה שאתה חייב. לעומת זאת, יחס חוב-הון גבוה פחית משמעותם הזדמנויות לצמיחה מהירה. אחרי הכל, נניח שאתה משתמש בחוב הזה כדי להרחיב את העסק ולהתחיל זרם הכנסה חדש (שירות משלוחי פרחים חדש, אוף!) שיכול להיות בעל יתרונות גדולים.
הסרטים הקוריאניים הטובים ביותר לשנת 2014
קחו בחשבון שיחס חוב-הון נמוך עדיין יכול להיות מסוכן, וגם התשואה על ההשקעה נוטה להיות מתונה יותר. עם זאת, חברות בעלות יחס חוב-הון נמוך יותר אינן פגיעות כל כך לעליות ומורדות כלכליות והסבירות שהיא תצא מעסק נמוכה יותר.
כיצד לחשב את יחס החוב שלך להון?
הדרך הטובה ביותר לחשב את יחס החוב להון העצמי שלך היא לעקוב אחר המשוואה הבאה:
יחס חוב להון = החובות שלך לטווח קצר + לטווח ארוך / הון עצמי
כדי לחשב את ההון העצמי, עליך להסתכל על סך הנכסים שלך ולהפחית את ההתחייבויות שלך. (חשבו על המקדמה של 0,000 ומשכנתא של 0,000.)
באקסל, אתה יכול לסמן כל חוב (משכנתא, יתרות כרטיס אשראי או כל קווי אשראי נוספים) בעמודה אחת. בעמודה שלצדה, חבר את סך ההון העצמי שלך (רכוש או ציוד בבעלות, רווחים שנשארו או כסף שמשקיעים שילמו בתמורה למניות החברה וכו'). לאחר מכן, חלק את התא עם החובות שלך בתא עם ההון העצמי שלך. זה יעזור לך לייצר את יחס החוב שלך להון העצמי.
אבל אולי כדאי להזמין איש מקצוע שיעשה עבורכם את החשבון ויוודא שאתם באמת מתחשבים במגוון ההתחייבויות שיש לכם. (אלה נעים בין הלוואות ואיגרות חוב לטווח קצר וארוך לתשלומי ריבית.) כנ'ל לגבי חישוב הנכסים שלך, שיכולים להיות ניואנסים במקרה הטוב.
הדבר הטוב ביותר לצמיחת שיער
משקיעים מסתכלים על החישוב הזה כדי להעריך עד כמה העסק שלך מסוכן, ומספר זה גם משחק חלק ביכולת שלך ללוות כספים עתידיים; הבנקים לא רוצים שתהיו ממונפים יתר על המידה ולעתים קרובות שמים מגבלה על כמה הם ילוו לכם, בהתבסס על יחס החוב להון העצמי של העסק שלכם.
כיצד להשתמש ביחס החוב שלך להון כדי לפרש את הרווחיות
בשורה התחתונה: יחס החוב להון הוא כלי שבו משתמשים בעלי עסקים ומשקיעים כדי להעריך התחייבויות פיננסיות ופוטנציאל לרווח. זה עוזר לך לחזות סיכונים, במיוחד כשזה חל על האסטרטגיה והמבנה הפיננסי של המותג שלך. אם יחס החוב להון שלך גבוה מ-1.0, זה יכול להיות סימן שאתה ממונף יתר על המידה. אבל זה יכול גם אומר שאתה על סף משהו גדול. זה תלוי בך (ובמשקיעים שלך) לפענח.
קָשׁוּר: העסק הפרחוני שלי ממריא, אבל אני מממן את זה בעצמי. האם עלי להקים חברת LLC?
